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导读

我们基本都是在上涨的牛市里赚钱的，如果你能在非牛市里保住胜利的果实，就能在这个市场里存活了。

核心观点：看消息、跟资金意图是未来做技术交易的一个方向，因为我们需要在随机的价格洪流中找到些高概率的救命稻草，这其实和技术并不矛盾，反而给了技术更加有机的成分。

正文

在趋势确定的行情中，技术可以盈利，但不使用技术，从头拿到尾的收益率却足以完胜各种技巧。那么这个问题可以衍生为：技术无用，趋势判断是终极目标，而趋势行情需要宏观和基本面共振来产生。而今天的这为交易员“大郭”并不认同这个极端的观点，但同时也有异曲同工之处。他原来是一家私人投资公司的研究员，主要从事原油相关的研究，而研究原油又不得不研究国际宏观环境。他在这家公司5年的时间里，总结了一个重要的结论：公司运作十几亿的资金，投资较为分散，5年的时间里主要盈利来源于哪里呢？是宏观的大年，要么股票大牛市，要么商品大牛市，而在非宏观大年里，公司基本是处于小亏的状态。这个现象给他带来了很大的启示，结合了身边很多交易者的例子，他说道：“我们基本都是在上涨的牛市里赚钱的，如果你能在非牛市里保住胜利的果实，就能在这个市场里存活了。这需要对宏观有很深入的认识，如果你不能大致判断牛熊，你就不能盈利，也就是说，我们赚钱是因为遇到宏观大年，我们亏钱是因为遇到宏观转向却没有反应过来。”小编这样总结：机会是宏观带来的，赚钱靠宏观判断。因为宏观是最大的趋势来源，是市场里非随机性70%以上的来源。如果你无法判断，大潮的来去依然是随机的一场幻梦，靠运气赚的钱，总会靠实力还回去。前年那么宏伟的行情，很多朋友都赚得盆满钵满，可去年震荡加剧，没有明显的趋势性，板块分化严重，大多数的朋友是亏损的。因为去年宏观有很大的转变，美国加息，国内闹了一波疫情，需求预期被改变……大郭虽然相信大的机会在宏观里，但他却反其道而行之——搞起了纯技术！他不好意思地说道：“我这个人分析宏观真不太行。即使有了宏观的方向，你也要有足够多的资金去扛，因为宏观以月为单位，小资金无法扛得下月度的波动，这里需要大资金进行严格的资金管理才行。”大郭因为自己沉迷技术而离开了之前的团队，他觉得自己是从正规军转变成了上不了台面的“小虾米”。但他没后悔，因为他目前建立了自己的交易团队，纯技术能稳定盈利，而且也在向宏观和基本面方向尝试。大郭在这里也做了强调，大家如果能进入正规军是非常不错的，如果没有自己非常自信的技术系统，并能稳定盈利3年，就别从“凤凰山”走进“鸡窝”了，否则你会后悔。“万人奔赴，穷其技者可达，不过寥寥。”大郭一阵感慨，说了一番话让人深思。大郭说，我们国家很多人都沉迷交易，但在欧美，他们对于这些是不屑一顾的，所谓的技术方法，他们早就用量化交易和自动下单去完成了，高级的量化甚至包括宏观判断和自主学习。纯技术是浪费人生的末流技艺，它是别人玩剩下来的雕虫小技，没有什么价值，却让那么多沉迷者浪费生命，你要知道一年有多少操盘手在行情里一无所获，大量的年轻人并没有给社会创造价值。外国叫交易员，叫股票投资，没多少人自己炒，都是机构去操作，如果机构玩纯技术，还会被人瞧不起，没人认购。我们叫操盘手，叫炒股，“炒”这个字充分表明了不理性投机的属性！相较于许多交易者，大郭是幸运的。他将交易看得更明白，知道该执着于什么，不该执着于什么。大郭说起技术交易，“穷技可达”，你不达到别人达不到的境界是不可能盈利的，你不超越可量化的语言是不可能打败程序化交易的，程序化都很难稳定盈利，何况你的技术？对于技术分析，需要几点非常重要的思维（大郭个人见解）：1，对于风险要有完整的控制系统，没有模棱两可的地方。技术基本是惯性抓取，失去惯性或惯性方向错了，就是瞎猜。技术分析的止损最好通过时间和幅度，和自己独特的分析，三个维度去设置，独特的分析可以是指标或均线，但在交易前必须确定好，阵中换计没有好结果。2，宏观和基本面是对行情发生的原理进行分析，较为高层面的技术是对资金面的变化进行分析并演算。如果根据K线组合、压力、支撑、通道、指标去分析，并没有抓到资金流动的本质。而资金流动的本质是：在风险最大的时候埋伏（建仓），风险最小的时候出击（突破），风险极端的时候撤退（出货）。K线只是结果，而“动机”更值得挖掘，比如新闻、量能、仓位、品种联动、盘口，这些维度都比裸K及裸K衍生物（指标等）更加高级。3，资本建仓不重要，因为可能长达几天，你等不起；出货不重要，因为你必须提前跑；突破是最重要的，它才是检验你时机抓取能力的标的。你需要尝试形成解释行情的能力，并将它演化成推演行情的能力。举个例子：夜盘商品跟着外盘创新高，这样的行情在震荡市是很危险的，因为上涨资金是跟随外盘操作的，第二天早上开盘冲高回落，商品之王原油在周末遇到多头资金获利了结，制造了大阴线，压力巨大。9:30的时候，原油已经反弹了，难道它要挑战大阴线的高点？要知道这个点位是多头不认可的，空头自然也不会放给多头，看了一下新闻，没有重大消息。原油想有大涨的可能性很低了，新加坡铁矿石走势更加可怕，伦铜形成双头且刚完成一波回落……在这种压力下，聪明的资金会上攻吗？这就是资金意图的环境分析，有了这个环境背书，今天的趋势判断就有了。这里还要强调的一点，决定性因素集合体在不同宏观环境下会变化，也就是说，不能永远一成不变地将原油当成第一影响因素。比如商品早盘1小时里暴跌的行情，这波向下的行情里，铁矿石成了主角，8分钟下跌2.5%。资金面背景是这样的：原油依然唱主角，涨跌看它脸色，行情不好判断；XX品种是唯一周线有支撑的；XX日线有较强支撑；XX处于空头市当中。所以在早盘如果选择做空的品种似乎就有了一个排序。在大郭看来，看消息、跟资金意图是未来做技术交易的一个方向，因为我们需要在随机的价格洪流中找到些高概率的救命稻草，这其实和技术并不矛盾，反而给了技术更加有机的成分。当然你也可以说这不是纯技术，我们都在追寻“胜率”和“趋势”，何必在意那些所谓的分类和派别呢？大锅为技术“发声”，同时也将“技术”提高了一个层次，进入了更高的分析维度，并对相关性进行描绘，对日内时间进行了拆解。在这里呢，也希望交易者朋友们能日益精进，无论“科”或“技”，都能以研究的态度不断进步，追求登峰造极的境界。

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